Kazanç çağrısı: Whirlpool, pazardaki zorlukların ortasında 2024 hedeflerini ana hatlarıyla açıkladı
Whirlpool Corporation (WHR) 2023 Dördüncü Çeyrek Kazançlarını bildirdi; Kuzey Amerika’da pazar payı kazanımları ve önemli maliyet düşüşleri ile karışık bir performans sergilediğini, ancak olumsuz konut döngüsü ve promosyon baskıları nedeniyle FVÖK marjlarında ve envanter işlemede zorluklarla karşı karşıya olduğunu vurguladı. Şirket, gelecekteki konut döngüleri konusunda iyimserliğini koruyor ve maliyet disiplini ile marj genişletmeye odaklanıyor. Whirlpool, sabit bir satış ortamı bekliyor ancak 2024’te serbest nakit akışının iyileşmesini bekliyor. Şirket ayrıca EMEA bölgesinde önemli bir döneme hazırlanıyor ve buradaki büyüme fırsatlarından yararlanmak için Whirlpool Hindistan’daki hisselerinin bir kısmını satmayı planlıyor. Stratejik olarak hissedar değeri yaratmaya odaklanan yeni ürün tanıtımları ve maliyet azaltma girişimleri ufukta görünüyor.
Temel Çıkarımlar
- Whirlpool, Kuzey Amerika’da %1’in üzerinde pazar payı elde etti.
- Net maliyet tabanı 2023’te 800 milyon dolar azaldı; 2024’te bu rakamın 300 milyon dolar daha düşerek 400 milyon dolara düşmesi bekleniyor.
- FVÖK marjları promosyon ortamından ve konut döngüsünden etkilendi.
- 2024 beklentisi: sabit net satışlar, FVÖK marjı ve iyileşen serbest nakit akışı.
- Whirlpool India hisselerinin %24’e kadar satışı yaklaşıyor.
- MDA Kuzey Amerika marjlarının 2024 için %9 civarında olacağı öngörülüyor.
- Yeni segment raporlama yapısı EMEA sürecinin kapanmasından sonra uygulanacaktır.
- Portföy dönüşümü ve büyüme fırsatlarının tartışılacağı 27 Şubat’ta Yatırımcı Günü düzenlenmesi planlanıyor.
Şirket Görünümü
- Orta ve uzun vadeli konut döngüsüne iyimser bakılıyor.
- Maliyet disiplinine ve marj genişletmeye odaklanın.
- Arçelik ile EMEA sürecinin Nisan ayına kadar tamamlanması bekleniyor.
- Yeni ürünler sunmayı ve maliyet düşürme çalışmalarına devam etmeyi planlıyor.
- Hissedar değeri yaratmayı ve Hindistan’daki büyüme fırsatlarından yararlanmayı amaçlamaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Olumsuz konut döngüsü ve promosyon ortamı FVÖK marjlarını etkiledi.
- Perakende ortamındaki yüksek envanter seviyeleri nedeniyle envanter yönetimi zorlukları.
- MDA Avrupa’da 2024 yılının ilk çeyreğinde talep daralması bekleniyor.
- EMEA süreci nedeniyle beklenen olumsuz nakit akışı etkisi.
Yükselen Değerli Puanlar
- Pazar payı artışı ve önemli maliyet düşüşleri sağlandı.
- Orta ve uzun vadeli konut döngüleri için olumlu görünüm.
- SDA Global endüstrisinde %2 ila %4 arasında bir büyüme bekleniyor.
- MDA Kuzey Amerika ve MDA Latin Amerika’nın yatay veya hafif pozitif olması bekleniyor.
kaçırıldı
- Kuzey Amerika’daki büyük ev aletlerinin tüm yıl marjı hedefin yaklaşık yüzde 1 puan altındaydı.
- Perakende ortamı beklenenden yüksek stok seviyeleri taşıyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Çelik ve reçine sözleşmeleri, özellikle çelik olmak üzere hammadde maliyetlerinde esneklik sağlar.
- Kızıldeniz’deki aksaklıkların ve küresel konteyner maliyetlerinin Amerika kıtası üzerindeki etkisi minimum düzeydeyken, Avrupa üzerindeki etkisi potansiyeldir.
- Bitmiş ürünler ve bileşenler için Çin’e sınırlı erişim.
- Avrupa’daki tarihsel nakit yakımı, esas olarak yeniden yapılandırma ve eski borçlardan dolayı yaklaşık 200 milyon dolardır.
- Mevcut makroekonomik zorluklara rağmen zaman içinde COVID öncesi faaliyet marjlarına ulaşılacağına dair güven ifade edildi.
Whirlpool Corporation’ın 2023 Dördüncü Çeyrek Kazanç Çağrısı, mevcut performansına ve gelecekteki stratejilerine ilişkin istikrarlı bir görünüm sundu. Şirket, maliyet azaltma ve pazar payı artışı konusunda önemli ilerlemeler kaydetti ancak konut piyasasında ve perakende stok seviyelerinde devam eden zorluklarla karşı karşıya. Whirlpool, özellikle Hindistan pazarında maliyet disiplini ve marj genişlemesine net bir şekilde odaklanarak ve portföy dönüşümü yoluyla stratejik büyüme fırsatlarına hazırlanırken mevcut piyasa koşullarında ilerlemeyi hedefliyor. Yaklaşan Yatırımcı Günü, şirketin uzun vadeli planları ve mali durumu hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.
InvestingPro Analizi
Whirlpool Corporation’ın son kazanç açıklaması, şirketin zorlu bir pazardaki dayanıklılığına ve stratejik planlamasına ışık tutuyor. Whirlpool’un finansal durumunu ve geleceğe yönelik beklentilerini anlamak için InvestingPro’nun bazı temel ölçümlerini ve öngörülerini inceleyelim.
InvestingPro Verileri, Whirlpool’un son on iki ay dikkate alındığında 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla 8,73’e düşen F/K Oranı 12,63 ile işlem gördüğünü gösteriyor. Bu düzeltme, Whirlpool’un kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat-kazanç oranında işlem gördüğünü gösteriyor. Ek olarak, şirketin aynı dönem için PEG Oranı cazip bir 0,1 seviyesinde bulunuyor ve bu da kazanç artışı beklentilerine dayalı potansiyel düşük değerlemenin göstergesi.
Whirlpool, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %-1,36’lık hafif bir gelir düşüşüne rağmen, 2024 sonu itibarıyla %6,36’lık önemli bir temettü getirisi ile hissedarlarına değerli bir temettü sağlamaya devam etti. Hissedarlara değer kazandırma konusundaki bu kararlılık, 53 yıl üst üste temettü ödeme geçmişiyle daha da vurgulanıyor.
InvestingPro İpuçları, Whirlpool’un yüksek hissedar getirisine ve Katı Ev Aletleri segmentinde lider oyuncu statüsüne dikkat çekiyor. Ancak 2 analistin önümüzdeki dönem kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini de belirtmekte fayda var, bu da yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Daha fazlasını öğrenmek isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/WHR adresinde Whirlpool hakkında ek ipuçları sunmaktadır. Şu anda InvestingPro aboneliği %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimindedir. Daha da fazla değer katmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. “SFY24” veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde etmek için “SFY241Kupon kodunu kullanın”. Bu kaynaklar sayesinde yatırımcılar, kapsamlı bilgiler ve uzman analizleriyle desteklenerek daha bilinçli kararlar alabilmektedir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
